How to exercise ações opções de uma empresa privada

Exercício de opções de compra de ações. Exercer uma opção de compra de ações significa comprar as ações ordinárias do emissor ao preço definido pelo preço de concessão da opção, independentemente do preço da ação no momento em que você exerce a opção Ver Mais sobre opções de ações. Opções é uma transação sofisticada e às vezes complicada As implicações fiscais podem variar amplamente certifique-se de consultar um consultor de imposto antes de exercer suas opções de ações. Choices Ao Exercitar Stock Options. Usually, você tem várias opções quando você exercer suas opções de ações adquiridas. Se você acredita que o preço das ações vai subir ao longo do tempo, você pode tirar proveito da natureza de longo prazo da opção e esperar para exercê-los até que o preço de mercado da ação emissor excede o preço da concessão e você sente que você está Pronto para exercer suas opções conservadas em estoque Apenas recorde que as opções conservadas em estoque expirarão após um período de tempo As opções conservadas em estoque não têm nenhum valor depois que expiram. Você vai atrasar qualquer impacto tributário até que você exerça suas opções de ações e. a valorização potencial do estoque, assim ampliando o ganho quando você exercê-los. Inicie uma operação de exercício-e-hold-para-estoque. Dependendo do tipo da opção, você pode precisar depositar dinheiro ou emprestar sobre a margem usando outros títulos em sua Fidelity Account como garantia para pagar o custo da opção, comissões de corretagem e Quaisquer taxas e impostos se você for aprovado para margem. As vantagens desta abordagem são. beneficios de propriedade de ações em sua empresa, incluindo quaisquer dividendos. a avaliação potencial do preço do estoque comum da sua empresa. Iniciar um exercício-e-vender - To-Cover Transaction. Exercise suas opções de ações para comprar ações de ações de sua empresa, em seguida, vender apenas o suficiente das ações da empresa, ao mesmo tempo para cobrir o custo da opção de ações, impostos e comissões de corretagem e taxas O produto y Você receberá uma quantia residual em dinheiro. As vantagens desta abordagem são. Benefícios da propriedade de ações em sua empresa, incluindo quaisquer dividendos. O preço da ação comum da sua empresa. A capacidade de cobrir o custo da opção de ações, impostos e comissões de corretagem e quaisquer taxas com os lucros da venda. Inicie uma transação de exercício-e-venda sem dinheiro. Com esta transação, que só está disponível a partir de Fidelidade se o seu plano de opções de compra de ações for administrado pela Fidelity, você pode exercer sua opção de compra de ações para comprar ações da sua empresa e vender as ações adquiridas ao mesmo tempo sem usar seu próprio dinheiro. Os recursos que você recebe de uma transação de exercício e venda são Igual ao valor de mercado justo do estoque menos o preço da concessão e a retenção de imposto e a comissão de corretagem requeridas e todas as taxas suas vantagens do ganho. As vantagens desta aproximação são. cash os rendimentos de seu exercício. Conheça a data de vencimento de suas opções de ações. Uma vez que elas expiram, elas não têm valor. Exemplo de um Exercício de Opção de Compra de Ações Incentivos. Desqualificação das Ações de Compra Vendidas Antes Especificadas Período de espera. Número de opções 100. Preço do produto 10. Valor de mercado justo quando exercido 50.Valor de mercado quando vendido 70. Tipo de comércio Exercício e retenção 50.Quando suas opções de ações são adquiridas em 1º de janeiro, você decide exercer suas ações O estoque O preço é 50 Seu custo de opções de ações 1.000 100 opções de ações x 10 preço de subsídio Você paga o custo de opção de ações 1.000 para o seu empregador e receber as 100 ações em sua conta de corretagem Em 01 de junho, o preço das ações é 70 Você vende suas 100 ações na Quando você vende as ações que foram recebidas através de uma operação de opção de ações que você deve. Notifique seu empregador isso cria uma desqualificação disposition. Pay imposto de renda ordinário sobre o differen Entre o preço de subsídio 10 eo valor de mercado total no momento do exercício 50 Neste exemplo, 40 uma ação, ou 4.000.Pay imposto sobre ganhos de capital sobre a diferença entre o valor de mercado total no momento do exercício 50 eo preço de venda Se você tivesse esperado para vender suas opções de ações por mais de um ano após as opções de ações terem sido exercidas e dois anos após a data de concessão, você pagaria ganhos de capital, em vez de renda ordinária , Sobre a diferença entre o preço de concessão eo preço de venda. Fundamentos de Opção de Compra Parte 6 Métodos de Exercício. Exercitar opções de ações não deve ser um evento passivo que acontece depois de um determinado período de tempo É bastante como jogar uma mão de cartas se suas jogadas são Estratégico, você provavelmente saberá quando segurá-los e quando dobrá-los. Muitas alternativas e trade-offs precisam ser consideradas. Mas, como sempre, regras, requisitos e regulamentos governam essa área, e é aí que começamos. Requisitos. É como jogar uma mão de cartas com uma estratégia, você saberá quando segurá-los e quando dobrá-los. Você será capaz de exercer suas opções e comprar o estoque somente após suas opções tornam-se investido, como explicado no segundo artigo em Esta série As exceções a esta exigência são companhias do pre-IPO que permitem o vesting reverso chamado às vezes exercício adiantado. Após a veste das opções, você pode comprar as ações da companhia no preço da opção em qualquer altura antes que as opções expirem Mas exercícios, as. well. as vendas, podem ser Proibido durante períodos de escurecimento, ou permitido apenas durante períodos de janela Políticas da empresa devem ser cuidadosamente seguidas, bem como as leis de valores mobiliários federais e estaduais Os titulares de opções são responsáveis ​​por manter-se atualizado com as regulamentações atuais de insider trading. Os planos de opção de ações geralmente não restringem o número de vezes Você pode exercer opções adquiridas durante um único ano Às vezes, no entanto, as empresas colocam mínimos sobre o número de opções que podem ser exercidas ao mesmo tempo, em ordem Para manter os custos administrativos O mínimo geralmente é de 100 opções. Dica Verifique com o administrador da empresa de seu plano de ações ou advogado para ter certeza de que você atenda a todos os requisitos antes de exercer quaisquer opções Os executivos sênior também deve cumprir com os requisitos SEC nos termos da Regra 144 e Secção 16 Eles podem precisar de limpar comércios com um oficial de conformidade ou com o conselho corporativo. Qual método você usará têm discrição sobre como exercícios são conduzidos As formas mais comuns de exercício estão pagando as ações com dinheiro realizando um exercício sem dinheiro e trocando estoque que você já possui Ver também um FAQ relacionado Quando NQSOs são exercidos com dinheiro ou um swap de ações, muitas empresas permitem que você use ações de estoque da empresa para cobrir os impostos retidos na fonte Cada empresa irá especificar se novas ações exercidas ou atualmente de propriedade pode ser usado em um swap de ações. Os métodos de exercício mais comuns são dinheiro, exercício cashless e swap de ações. Dois outros métodos de exercício podem ser vistos em empresas privadas Exe Por meio de uma nota promissória pode ser oferecido no lugar do exercício sem dinheiro venda no mesmo dia Como o estoque de empresas privadas é não registrado, não existe mercado de negociação, tornando impossível o exercício sem dinheiro As empresas pré-IPO que permitem a reversão podem oferecer empréstimos para financiar Exercício antecipado Esta prática permite que os funcionários para iniciar o período de retenção para o tratamento de imposto de ganho de capital. Dica Certifique-se de saber quais os métodos de exercício de sua empresa permite e compreender as consequências fiscais discutidas no terceiro, quarto e quinto artigos nesta série Documentos de plano de ações para cada concessão de opção de compra e completar a papelada necessária antes da data que você pretende exercer Pergunte ao administrador do plano de ações ou pessoa apropriada para procedimentos de exercício relativos a cada método Nem todas as empresas podem ter procedimentos escritos. Você compra as ações à opção Preço com dinheiro pronto ou com dinheiro obtido pela liquidação de ativos ou empréstimo O custo da transação é Taxa de juros sobre o dinheiro emprestado ou a perda de ganhos potenciais sobre o dinheiro retirado de outro investimento Os empréstimos de margem podem ser uma fonte de dinheiro. Dica margem empréstimos e margem exercícios podem ser escolhas arriscadas durante um mercado de ações volátil Você arriscar chamadas de margem ea venda forçada De estoque em sua conta de margem. Procedimentos para o exercício de dinheiro variam de empresa para empresa Na maioria das empresas, você simplesmente completar o formulário de exercício e devolvê-lo para a empresa, juntamente com um cheque pessoal no valor do preço de exercício Ao exercer opções de ações não qualificadas NQSOs , Adicione retenção de impostos para a quantidade de cheque. Exercício sem dinheiro no mesmo dia Sale. Cashless exercício fornece uma maneira de exercer opções se você don t tem o dinheiro ou ações suficientes para realizar uma troca de ações, ou se você don t quer segurar as ações Você pode vender todas as ações de uma só vez ou você pode vender apenas o suficiente para cobrir suas despesas de exercício em um sell-to-cover. When disponível, cashless exercício venda no mesmo dia é a escolha da maioria das opções Uma empresa de corretagem normalmente designada pela empresa temporariamente adianta fundos no valor do preço de exercício acrescido de quaisquer impostos associados e taxas de corretagem. Uma parcela do produto da venda é devolvida à empresa para pagar o preço de exercício e, com NQSOs, os impostos retidos na fonte. Once a transação de exercício é concluída, você don t tem que deixar o seu dinheiro com o corretor designado da empresa s Você pode mover o produto da venda e ações para a empresa de investimento de sua escolha. Além de aliviar o dinheiro pitada, cashless exercício mesmo dia venda É uma maneira conveniente de exercer opções Os registros da empresa mostram que, quando está disponível, a maioria dos optantes escolher esta abordagem fácil para exercise. Alert Pesar cuidadosamente a conveniência do exercício cashless contra potencial perda de valorização das ações que você vende para pagar as opções e os impostos Antes de fazer Um exercício sem dinheiro, descobrir quantas ações, mesmo todos eles que você deseja vender no momento do exercício para atingir seus objetivos financeiros Então instruir o corretor . A troca de ações está disponível na maioria dos planos por vários anos como um meio de exercer opções sem renunciar à posse de ações existentes ou vender ações recém-adquiridas Atualmente ações de propriedade da empresa avaliadas ao preço de mercado são trocadas Para exercer tantas opções de ações quanto possível valorizado ao preço da opção. Com um swap de ações, você acaba possuindo menos ações do estoque da empresa do que você faria com um exercício de caixa. Você precisa verificar a política da sua empresa sobre as fontes de ações anteriormente possuídas Normalmente, essas ações foram compradas no mercado aberto, obtidas de exercícios anteriores de opções de ações ou adquiridas através do plano de compra de ações da empresa da empresa ESPP Existem complicações fiscais ao usar as ações da ISO e da ESPP. Você pode não ser responsável pela entrega dos certificados Das ações trocadas ao seu empregador Muitos planos de opções de ações permitem que você exerça com ações que você já possui, através de um processo chamado de Você completa uma declaração de propriedade e envia-a com prova de propriedade, como uma cópia de certificados de ações ou declarações de corretagem recentes. Com uma troca de ações, você acaba possuindo menos ações da empresa do que faria com um exercício de caixa. Exemplo na próxima seção deste artigo As expectativas sobre o movimento do estoque da empresa serão especialmente importantes quando se considera uma bolsa de valores. Sumário de exercícios Methods. Cash pago para exercise. Cash recebido no exercício. Exemplos de exercícios Methods. These suposições são usadas Em todos os exemplos a seguir. Opções concedidas 100 ISOs. Opção preço de exercício 20 por ação. Carrinho preço no exercício 40 por ação. Número de ações anteriormente possuídas 60.Cash exercício Você paga 2.000 20 x 100 para 100 ações Você já possui 60 partes Portanto , Após o exercício, você vai possuir 160 ações. Exercício Cash Você adquire 100 novas ações, dando-lhe um total de 160 Você simultaneamente vender 50 ações das opções exercidas para pagar O custo de exercício total de 2.000 40 50 partes, deixando-lhe com 110 ações adicionais devem ser vendidos para pagar as taxas de corretor e, se exercer NQSOs, retenção de impostos Após o exercício, você pode possuir menos do que 110 ações swap Stock - Você usa 50 das ações que você possui 2.000 40 50 como pagamento para o exercício da opção Em troca de 50 ações existentes, você exerce 100 opções, produzindo um ganho líquido de 50 novas ações da empresa Após o exercício, você terá 110 Ações 60 - 50 100 110.Procedimento Para Exercer Opções. Uma vez que você decidir que sua situação financeira exige o exercício de suas opções, você deve seguir os procedimentos de exercício estabelecidos pela sua empresa Os passos variarão, mas eles se assemelham os dados abaixo. 1 Selecione um método de exercício permitido de acordo com o plano específico de concessão e estoque. 2 Determine o número de opções a serem exercidas e anote o preço de mercado, para determinar os seus rendimentos líquidos aproximados. O preço de mercado é determinado.3 Concluir um formulário de exercício de opções de ações Cada método de exercício pode exigir um formulário separado Em empresas de menor porte, o pedido de exercício pode ser feito em uma carta simples.4 Envie o formulário preenchido para a empresa, E a corretora a empresa pode exigir que você use o seu método de exercício irá determinar as especificidades.5 Estabelecer uma conta de corretagem e autorizar o corretor para executar a venda de ações, se necessário.6 Mantenha registros precisos para monitorar suas ações e para o imposto de renda relatórios Você precisará de cópias das declarações de exercício e 1099-B formulários do corretor. Às vezes, os funcionários são obrigados ou autorizados a exercer as suas opções através de sites ou através de um sistema IVR telefone fornecido por corretores ou agentes de transferência Nestes casos, os passos três, quatro , E cinco acima será concluído on-line nesses sites Mas don t esperar para concluir todos os métodos de exercício on-line isso é até cada empresa. Marilyn Renninger é Chief Knowledge Officer of AM G National Trust Bank, um fornecedor líder de serviços de consultoria financeira para funcionários corporativos e indivíduos ricos Este artigo foi publicado apenas para o seu conteúdo e qualidade Nem Marilyn nem sua empresa nos compensou em troca da publicação deste artigo. O conteúdo é fornecido como uma educação O recurso não será responsável por quaisquer erros ou atrasos no conteúdo, ou quaisquer ações tomadas com base nele Copyright 2000-2017 Inc é uma marca registrada federal. Por favor, não copiar ou extrair essas informações sem a permissão expressa do contato para obter informações de licenciamento. Como avaliar opções conservadas em estoque em uma companhia confidencial. Muitos fundadores têm perguntas sobre como avaliar opções conservadas em estoque e em torno da seção 409A O seguinte é um primer para ajudá-los. Por que é importante avaliar com precisão stock options. Under Seção 409A do Internal Revenue Código empresas privadas, tais como startups tecnologia deve determinar o justo valor de mercado de suas ações quando eles definir exercício de opção de ações Preços ou preços de exercício, a fim de evitar o reconhecimento antecipado do rendimento pelo beneficiário e a possibilidade de um adicional de 20 impostos antes do exercício da opção Como a maioria das empresas quer evitar esses problemas fiscais para os titulares de opções, é importante avaliar as opções corretamente. Determinamos o valor justo de mercado das ações da empresa privada. Nos regulamentos do IRS, uma empresa pode usar qualquer método de avaliação razoável, desde que leve em consideração todo o material de informação disponível para a avaliação, incluindo os seguintes fatores: o valor dos ativos tangíveis e intangíveis. O valor presente de fluxos de caixa futuros. O valor de mercado prontamente determinável de entidades similares envolvidas em um negócio substancialmente similar e outros fatores relevantes, tais como prêmios de controle ou descontos por falta de comercialização. Como sabemos se nosso método de avaliação é razoável. Não há resposta para isso, infelizmente No entanto, há uma presunção de porto seguro pelo IRS que a avaliação é razoável se . A avaliação é determinada por uma avaliação independente a partir de uma data não superior a 12 meses antes da data da transacção, ou. a avaliação é do stock ilíquido de uma empresa iniciante e é feita de boa fé, comprovada por um relatório escrito e toma Em consideração os fatores de avaliação relevantes descritos acima Este relatório deve escrito por alguém com conhecimento significativo e experiência ou treinamento em executar avaliações semelhantes. O que isso significa para a minha empresa. Se sua empresa é financiamento pós-VC você provavelmente vai querer obter um independente Pelo menos tão frequentemente como você fechar uma rodada de financiamento, e talvez mais frequentemente se o período de 12 meses caducou e você precisa emitir mais opções. Se sua empresa é pré-VC financiamento, mas tem financiamento de semente ou tem ativos significativos, você Pode querer aproveitar-se do relatório escrito porto seguro, embora existam alguns custos associados com essa abordagem Para evitar esses custos você pode ter a bordo chegar a uma avaliação razoável com base em Os fatores acima, mas esta avaliação pode ser considerada pelo IRS como não razoável e penalidades fiscais podem aplicar. Se você é uma partida de pré-receita com poucos recursos e pouco financiamento do conselho deve fazer o seu melhor para calcular um valor razoável com base nos fatores Acima. Quando devemos revalorizar as opções de ações. Você deve avaliar as opções de ações toda vez que vende ações ou conceder opções de ações Você pode usar uma avaliação anterior calculada nos últimos 12 meses, desde que não haja novas informações disponíveis que afetem materialmente a Valor, por exemplo, resolver litígios ou receber uma patente.